上市是企业发展的重要目标，借壳上市作为企业上市的重要途径之一，请问，您是否了解借壳上市？文章将为您详细介绍借壳上市的借壳方案及上市步骤。
一、借壳的方案
1、 股权转让+资产置换
①壳公司原控股股东将所持有的壳公司股份通过股权转让协议方式协议转让给拟借壳上市企业，后者以现金作为对价收购该部分股份。
②借壳方完成对上市壳公司的控股后，与上市壳公司进行资产置换，收购其原有业务及资产，同时将拟上市的业务及资产注入上市公司，作为收购其原有资产的对价。
2、 股权转让+增发换股（又称反向收购）
①壳公司原控股股东将所持有的壳公司股份通过股权转让协议方式协议转让给拟借壳上市企业，后者以现金作为对价收购该部分股份；
②借壳方完成对上市壳公司的控股后，由上市壳公司向拟借壳上市企业的全体（或控股）股东定向增发新股，收购其持有的拟借壳上市企业股权；
③上市壳公司向其原控股股东出售其原有的业务及资产，后者以现金为对价收购该部分资产。
3、股权回购+增发换股
①壳公司向原控股股东出售全部业务及资产，同时回购并注销原控股股东所持有的上市壳公司股份；原控股股东所持壳公司股份不足以支付壳公司原有业务及资产的，以现金补足；
②上市壳公司向拟借壳上市企业的全体（或控股）股东定向增发新股，收购其持有的拟借壳上市企业股权；增发换股后，拟借壳上市企业的控股股东成为上市壳公司的新控股股东。
4、资产置换+增发换股
①上市壳公司将全部业务和资产转让给拟借壳企业的控股股东，并同时向其增发新股，换取其所持有的拟上市企业股份；
②拟借壳企业控股股东取得壳公司的原有业务和资产后将其转让给壳公司原大股东，以换取后者所持有的壳公司股份，双方差额部分以现金补足。
5、资产出售+增发换股
①上市壳公司将原有的全部业务及资产出售给其控股股东，后者以现金为对价收购这些资产；
②上市壳公司向拟借壳上市企业的全体（或控股）股东定向增发新股，收购其持有的拟借壳上市企业股权。
二、借壳上市的步骤
1、前期准备
①收购方聘请财务顾问机构；
②协助公司选聘其他中介机构，一般包括会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等；
③对公司业务及资产进行初步尽职调查，协助公司起草资产整合计划，确定拟上市资产范围；
④财务顾问根据收购方需要寻找适合的壳公司，并初步评估壳公司的价值；
⑤制定谈判策略，安排与壳公司相关股东谈判，制定重组计划及工作时间表。
2、制作申报材料
①重大资产重组报告书及相关文件；
②独立财务顾问和律师事务所出具的文件；
③本次重大资产重组涉及的财务信息相关文件；
④本次重大资产重组涉及的有关协议、合同和决议；
⑤本次重大资产重组的其他文件。
3、证监会审核
①壳公司根据规定申请停牌向公众定期披露进展情况；
②交易结构、价格等经壳公司权力机构的批准和授权；
③按证监会要求申报相关文件；
④对证监会提出的反馈意见进行及时的解释；
⑤由重组委委员投票决定对项目的行政许可。
4、实施借壳方案及持续督导
①经证监会批准后，对置出、置入资产交割过户；
②对涉及的资产进行重组；
③重组后企业人员的安置；
④壳公司债权债务的承继；
⑤对董事会等权力机构改组加强对上市公司的控制力；
⑥根据重组情况，独立财务顾问对上市公司进行一至三个会计年度以上的持续督导；
⑦培养公司下属的其他优质业务及资产，逐步将资产注入上市公司，扩大市值规模，促进资产证券化；
⑧在满足法律法规及证监会规定条件下以配股、非公开发行等方式进行再融资，补充上市公司的流动资金。
